La Biblia Macro

Gm holder,

El 80% de los que estamos en crypto entendemos que nuestras monedas suben solo si USA imprime dinero.

BTC es literalmente una apuesta a que el imperio 🇺🇸 seguirá devaluando el dólar con tal de seguir gastando mas de lo que genera,

por eso es la apuesta mas fácil del mundo:

No importa si crees que los aranceles son buenos o malos,

lo único que te importa como inversor es si el conflicto provocará que los gringos y/o chinos prendan la impresora para sobrevivir a esto.

En el 2020 fue la FED quien pumpeó el mercado para salvarnos del COVID,

y en el 22, fue Janeth Yellen quien imprimió el dinero para ayudar a su partido en las elecciones.

La impresión de este año será para contrarrestar los efectos de los aranceles.

Trump no puede irse a la guerra sin un plan para llenar el vacío que dejará su divorcio con China.

El plan ya está escrito, será orquestado por este trío:

Money Bazooka

Este post es una clase de macroeconomía 2.0

dedicado al 99% de los crypto bros que solo conocen la forma más básica de imprimir dinero: El QE y bajar las tasas

saber esto ya no te da ventaja,

la información que te hace ganar dinero es aquella que pocos conocen.

Hoy entenderás las herramientas que tiene el gobierno para inyectar liquidez sin necesidad del Banco Central,

luego veremos el paso a paso de como la BBC mandará BTC a $250k en diciembre,

es hora de sacar la money bazooka

Macroeconomía 1.0

El 99% de la población no tiene ni idea de como funciona el banco central, la FED

Aunque yo diría que el 80% de los que están leyendo esto, lo entiende perfectamente.

Si eres del 20% que no, te explico en 15 segundos

La Reserva Federal tiene dos objetivos:

1. Mantener la inflación por debajo del 2%

2. Mantener el desempleo bajo

¿Cómo lo hace?

Moviendo las tasas de interés y controlando la cantidad de dinero en circulación.

Cuando la economía es lenta, imprimen dólares (Sin respaldo) y bajan las tasas para que todos tengamos dinero y gastemos.

Como lo hicieron con la pandemia,

como nos encerraron a todos y frenaron la economía de golpe,

imprimieron $4.4 trillones y bajaron las tasas a 0% antes de entrar en una profunda crisis:

Cuando hay exceso de capital en la economía, salpica en crypto:

El problema es que esto provoca inflación.

Para “solucionarlo”, el banco retira dinero de la economía y sube las tasas, así baja el consumo y dejan de subir tanto los precios.

Pero cae el mercado 📉

Ya sabes mas de economía que el 99% de la población, ahora

Macro 2.0

A finales del 2022, el S&P 500 había caído -28% debido a que la FED se encontraba sacando dinero de la economía y subiendo las tasas para frenar la inflación que ellos mismos crearon.

Esto no era bueno para Joe Biden, se acercaban las elecciones para el congreso y no podía permitir que la gente siguiera perdiendo dinero,

no porque le importara el bolsillo del pueblo,

si no porque votarían por el otro partido.

El problema es que ya no contaban con la fed, así que llamó a la tesorera y le ordenó hacer lo que sea necesario para pumpear los mercados.

Y vaya que hizo un gran trabajo:

¿Pero cómo lo hizo?

El depto del tesoro no puede imprimir ni bajar las tasas, pero controla la cuenta bancaria del gobierno y emite deuda para fondearlo.

Janeth sabía que la FED tenía 2 trillones de dólares parados en el RRP sin hacer nada.

El RRP es una herramienta que la fed utiliza para que los bancos comerciales aparquen su dinero en el banco central a cambio de un pequeño interés diario, esto reduce la cantidad de dinero que pueden prestar,

si hay menos préstamos, hay menos dinero circulando y esto ayuda a controlar la inflación.

Pero la inflación es algo que la tesorería apunta en su libreta de “Cosas que me valen ya sabes que” ✍️

A ella no le pagan por eso.

El trabajo de la tesorería es ver como le harán para pagar por todo lo que prometa el presidente en turno.

Y el presidente le ordenó que pumpeara el mercado, así que pensó:

si ofrezco a los bancos un mayor rendimiento al que les da el RRP, sacarán su dinero y me lo darán a mi, luego lo inyectaré al mercado, mi jefe presimurá que los bidenomics funcionan y tendremos trabajo por 4 años mas.

así que empezó a vender t-bills, que son bonos con duración menor a un año, ofreciendo un mayor rendimiento que el RRP,

pan comido👇

¿Y a dónde se fue todo ese dinero?

Y no hizo solo eso, el tesoro controla la cuenta bancaria del gobierno y no dudará en utilizar los impuestos de sus ciudadanos para apoyar a los candidatos de su partido.

En octubre de 2022 tenía $700B y inyectó todo en la economía, es decir, mayor exceso de liquidez:

Al gobierno le valió 3 kilos que la fed estuviera luchando en contra de la inflación.

Por eso tu taza de café sigue subiendo de precio a pesar de que el banco dejó de imprimir hace años.

NOTA: En el 2023, tras el colapso bancario, la FED implementó el BTFP que impulsó aun mas la subida de los mercados, pero no es tema para este post

Ya sabes mas que el 95% de los crypto bros,

estás listo para saber la receta del 2025.

Macroeconomía 3.0

La razón por la cual los aranceles desplomaron a los mercados, es porque los exportadores ganarán menos dólares, así que ya no podrán comprar acciones y bonos americanos como antes.

Si ponemos a China como ejemplo, su modelo de negocio se basa en matener su moneda devaluada en contra del dólar para que su producto siga barato para los gringos.

Si China cambiara los dólares con los que le pagan por yuanes, su moneda se apreciaría,

el costo de fabricación se eleva y se acaba el negocio.

Así que mejor reinvierten sus dólares en USA, así obtienen rendimiento en bonos y ganancias en bolsa,

mientras tanto el imperio sigue financiando su crecimiento y el dólar se mantiene como la moneda de reserva global

Todos ganan, o ganaban….

Como Donald seguirá con los aranceles, a los exportadores les quedará menos dinero para invertir en USA,

y no solo eso, para reajustar su cadena de suministro, necesitarán vender bonos y acciones para fondearlo, esto sería un desastre para el gobierno de Trump.

Así que necesitan encontrar un nuevo comprador sustituto, o mas bien,

ya lo encontraron.

Apalancamiento infinito

El tesorero de Donald Trump se llama Scott Bessent

Bessent no puede hacer lo mismo que Janeth Yellen, al RRP le queda par de billones, no alcanza.

Necesita ser más ingenioso.

la orden del presidente es encontrar un comprador de bonos y acciones que sustituya a los chinos y demás exportadores.

La respuesta es bastante sencilla: Lo harán ellos mismos

¿Pero cómo lo van a hacer y cómo me posiciono?

Scott nos lo reveló en una entrevista con bloomberg, pero tu estabas distraído viendoo la opinión de youtubers

“El gobierno tiene una enorme cantidad de herramientas para hacer frente a una guerra comercial, como la recompra de bonos”

¡BINGO!

La recompra de bonos tiene como finalidad que los bancos y fondos de inversión obtengan apalancamiento infinito para invertir en bonos.

Es decir, préstamo infinito para el gobierno.

Holder, nos vemos en la clase de la siguiente semana,

recibirás un correo “Macroeconomía 3.0” donde veremos el paso a paso de como la BBC imprimirá como desquiciado para mandar BTC a $250k

Para eso necesitamos analizaremos el mercado de bonos, y entender como funciona el basis trade que utilizan los hedge funds RV para ganar con el arbitraje de bonos.

Tambien veremos como el gobierno eliminará regulaciones a los banqueros para que puedan comprar todo lo que quieran sin la necesidad de tener el dinero, vía el SLR Exemption

Alguien tiene que llenar el vacío que dejen los chinos…

Holder, ¿Qué te pareció la clase de hoy?

Tu opinión nos ayuda a seguir mejorando

No olvides dejar cualquier duda que tengas para llegar con todo a la clase No. 3.

-isracrypto

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