La princesa ya no aguantó

En 1985, un grupo de políticos y banqueros se reunieron en el Hotel Plaza de NY,

Los países invitados fueron Francia, Alemania, Reino Unido y Japón.

En ese momento el dólar estaba muy fuerte y USA tenía un gran déficit comercial, había fuerte presión para imponer aranceles a Japón y Europa.

Para evitar una guerra comercial, firmaron el Plaza Accord, donde acordaron devaluar el dólar en coordinación

Al final, la moneda estadounidense cayó -50%, mientras el yen se apreció 130%

Gm trader,

A Japón le cargó el payaso.

Los inversionistas comunicaron al banco central que no piensan prestarle un centavo mas al país,

forzándolos a ofrecer los intereses mas altos en toda su historia:

En teoría cuando los rendimientos suben, la moneda debería fortalerce,

pero los japoneses llevan desde 2020 subiendo las tasas y el yen sigue en picada:

El ex primer ministro dijo hace algunos meses que su situación era peor a la que vivió Grecia cuando incumplió con el pago de su deuda

Y esque Japón es el segundo país mas endeudado del mundo, tan solo detrás de Sudán.

Razón por la que ya nadie quiere prestarles, deben el 237% de su PIB y gran parte de su presupuesto se va a pagar intereses sobre su deuda.

El problema es que si el yen se desploma, el siguiente es el dólar 💀

Espiral de la Muerte 📉

Cash Carry Trade

Como Japón mantuvo las tasas en 0% durante tantos años, los inversores tomaban yenes prestados gratis y los convertían a dólares para invertir en bonos americanos,

que pagaba del 2-5% y se embolsaban la diferencia.

Este trade es tan grande que Japón se convirtió en el tenedor de bonos mas grande del mundo, por detrás de China y UK.

Una solución para Japón sería vender sus bonos para comprar yenes,

el problema es que el tío sam no dejará que esto suceda.

Japón sabe que no es aliado de USA, es un súbdito y hará lo que se le ordene.

USA tiene no solo el riesgo del Banco Central vendiendo, si no de todos los inversores que aprovecharon el carry trade,

si los japoneses siguen subiendo las tasas, estos inversionistas tendrán que vender deuda gringa para pagar sus préstamos.

Esto provocaría que los intereses de USA se dispararan y terminaran en el mismo hoyo que se encuentran los japoneses.

USA tiene una inmensa deuda y el chistesito de los japoneses está haciendo que el mercado de bonos se mueva como una shitcoin

Lo peor es que el 26% de toda la deuda se debe refinanciar este año,

deuda que se tomó entre 2010 y 2020 cuando las tasa estaban entre 0 y 2%

Si el gobierno refinancia su deuda con intereses mucho mas altas, ¿Tienes idea de lo que pasaría con el dólar?

Claro que no dejarán que esto suceda

Tío Sam al rescate

La intervención de bonos, al estilo de Plaza Accord, trata de vender dólares a cambio de yenes en el mercado, de tal que forma que la moneda japonesa se fortalezca y no necesiten subir las tasas.

De esa manera el contagio no llega a Washington, y a pesar de poder quitarlo, incluso hasta desplomándose +50%,

la realidad es que es solo una raya mas al tigre, desde la creación de la FED el dólar ha perddido mas del 98% de valor

Casualmente un dólar débil es algo que Trump lleva toda su presidencia buscando,

ya que esto permite:

A) Reducir el déficit comercial: Al debilitar el dólar, su producto se vuelve mas barato a otros países, lo que permite exportar mas y así reducir el déficit comercial.

Esto en otro esfuerzo por “traer la manufactura de vuelta a America”

B) Subir la bolsa: Un dólar débil incentiva a gastar e invertir en vez de ahorrar.

Esto hace que cripto, la bolsa y propiedades suban, teniendo a todos contentos con su 401k.

C) Abaratar su deuda: 38T después de una devluación valen mucho menos que 38T ahora, haciendo la deuda mas manejable.

La alt season llegará anon, probablmente debas esperar mas de lo que crees, pero llegará y será la mas dura de todas.

Si el dólar se desploma, cripto👇

Por otro lado, la correlación de btc con el yen está en máximo histórico, si analizamos el yen, podemos entender a hacia donde va BTC

Chart Porn:

El yen a mediano plazo se ve alcista, dependemos del cierre semanal para confirmar la continuación de subida

Por otro lado BTC nos cuenta la historia en el corto plazo,

seguimos bajistas hasta que el chart muestre lo contrario, el siguiente objetivo son los $72k

Sin embargo encontramos varios rebotes en el camino, y hemos utilizado para tradear varias altcoins en puntos de entrada.

CLUB DE TRADERS

Estos fueron los trades de club la semana pasada:

Tuvimos un win rate del 55% con

5 win con +264% ganancia en promedio

y 4 loss con -53% en pérdidas promedio

Lo interesante en nuestro sistema, es que cuando ganamos, ganamos mucho y cuando perdemos, perdemos poco:

Esto nos permite, que incluso perdiendo mas trades de los que ganemos, seguimos en profit

Estos trades los mandamos al canal de señales y tenemos un chat de Quants activos discutiendo trades en cripto, metales y bolsa.

Les regalo el trade hoy, invita la casa:

Esta semana nos hemos estado divirtiendo tambien con el oro🫡 

QUIERO INGRESAR AL CLUB

Antes de aplicar al Club, asiste a uno de nuestros webinar donde explicamos como tradear y el funcionamiento del club, solo para traders listos para empezar:

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Ahi nos vemos ser!

-Isra